資產互換（asset swap）是一種櫃枱交易的金融衍生產品，為互換交易的一種。與普通的利率互換（plain-vanilla interest rate swap）一樣，資產互換的合約有兩個合約主體，分為「支付固定利率／獲取浮動利率」方，以及「支付浮動利率／獲取固定利率」方。
資產互換的現金流的結構是與相關聯的債券的現金流結構相同的。在債券支付利息之日，資產互換的兩個合約主體互相支付。
資產互換的浮動利率主要是以倫敦同業拆放利率（LIBOR）為基本利率的，資產互換率（asset swap rate）則是指高於基本利率的部分。
